0次浏览 发布时间：2025-04-06 18:10:00
来源：新浪基金∞工作室
华安动力领航混合型证券投资基金2024年年报已发布，报告期内基金份额增长显著，净资产翻倍，净利润扭亏为盈。然而，基金在投资运作中也面临一些挑战，投资者需关注相关风险。
主要财务指标：净利润扭亏，资产规模增长
本期利润与净资产情况
华安动力领航混合在2024年实现了净利润的扭亏为盈。2024年A类份额本期利润为766,474.88元，C类份额为771,188.34元，而2023年A、C类份额均为亏损状态。从净资产来看，2024年末A类份额期末净资产为55,942,231.19元，C类份额为17,716,007.11元，较2023年末有大幅增长，A类增长109.42%，C类增长387.22%。
| 指标 | 华安动力领航混合A（2024年） | 华安动力领航混合A（2023年） | 变动率 | 华安动力领航混合C（2024年） | 华安动力领航混合C（2023年） | 变动率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 本期利润（元） | 766,474.88 | -4,471,618.35 | 117.14% | 771,188.34 | -551,194.62 | 239.91% |
| 期末净资产（元） | 55,942,231.19 | 26,713,121.83 | 109.42% | 17,716,007.11 | 3,636,164.90 | 387.22% |
基金净值表现
2024年，华安动力领航混合A类份额净值增长率为8.34%，C类份额为7.71%，但与同期业绩比较基准收益率12.31%相比仍有差距。从长期看，自基金合同生效起至今，A类份额净值累计增长率为 -13.09%，C类份额为 -14.22%，显示出基金成立以来整体仍处于亏损状态。
| 阶段 | 华安动力领航混合A份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 | 华安动力领航混合C份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去一年 | 8.34% | 12.31% | -3.97% | 7.71% | 12.31% | -4.60% |
| 自基金合同生效起至今 | -13.09% | 5.61% | -18.70% | -14.22% | 5.61% | -19.83% |
投资策略与业绩表现：科技与高股息并重
投资策略分析
报告期内，基金主要围绕国产AI、人形机器人、智能驾驶等领域进行布局，同时关注高股息板块。在国产AI方面，受益于Deepseek全新模型推出带动相关产业链需求增长；人形机器人领域，特斯拉产量提升拉动产业链，国内相关公司也进步迅速；智能驾驶领域，比亚迪配置高阶智能驾驶功能带来投资机会。高股息板块则是在国债收益率下行背景下的选择。
业绩归因
尽管基金在2024年实现盈利，但与业绩比较基准仍存在差距。从投资收益看，股票投资收益为 -914,449.73元，主要因买卖股票差价收入为负，但股利收益达1,103,608.38元，一定程度上弥补了损失。公允价值变动收益为2,121,699.80元，对利润增长贡献较大。
费用分析：管理费与托管费稳定
管理人报酬与基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为572,934.95元，较2023年的570,269.26元略有增长。其中，应支付销售机构的客户维护费为150,164.19元，应支付基金管理人的净管理费为422,770.76元。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） | 变动率 |
|---|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 572,934.95 | 570,269.26 | 0.47% |
| 应支付销售机构的客户维护费 | 150,164.19 | 215,921.34 | -30.45% |
| 应支付基金管理人的净管理费 | 422,770.76 | 354,347.92 | 19.31% |
托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为95,489.19元，与2023年的95,044.97元基本持平。
交易与关联交易：关联交易占比下降
股票投资收益与交易费用
2024年买卖股票差价收入为 -914,449.73元，交易费用为418,570.79元。与2023年相比，买卖股票差价收入亏损幅度有所减少，交易费用有所降低。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） | 变动率 |
|---|---|---|---|
| 买卖股票差价收入 | -914,449.73 | -4,914,770.81 | 81.40% |
| 交易费用 | 418,570.79 | 702,721.23 | -40.43% |
通过关联方交易单元进行的交易
2024年通过国泰君安证券股份有限公司的股票成交金额为122,353,052.37元，占当期股票成交总额的比例为29.06%，较2023年的63.63%大幅下降。应支付国泰君安的佣金为78,716.11元，占当期佣金总量的比例为31.89%，也有所下降。
| 关联方名称 | 2024年股票成交金额（元） | 占当期股票成交总额比例（%） | 2023年股票成交金额（元） | 占当期股票成交总额比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 国泰君安证券股份有限公司 | 122,353,052.37 | 29.06 | 301,707,361.09 | 63.63 |
持有人结构与份额变动：机构投资者占主导
期末基金份额持有人户数及持有人结构
期末华安动力领航混合A类份额机构投资者持有比例为68.75%，C类份额机构投资者持有比例为78.17%，整体机构投资者持有比例达71.04%，占主导地位。
| 份额级别 | 机构投资者持有比例（%） | 个人投资者持有比例（%） |
|---|---|---|
| 华安动力领航混合A | 68.75 | 31.25 |
| 华安动力领航混合C | 78.17 | 21.83 |
| 合计 | 71.04 | 28.96 |
开放式基金份额变动
2024年华安动力领航混合A类份额总申购39,823,418.24份，总赎回8,752,575.87份，期末份额为64,369,502.43份；C类份额总申购27,078,325.20份，总赎回10,990,365.65份，期末份额为20,653,445.13份。整体基金份额较期初增长124.54%。
| 项目 | 华安动力领航混合A（份） | 华安动力领航混合C（份） | 合计（份） |
|---|---|---|---|
| 期初份额 | 33,298,660.06 | 4,565,485.58 | 37,864,145.64 |
| 总申购份额 | 39,823,418.24 | 27,078,325.20 | 66,901,743.44 |
| 总赎回份额 | 8,752,575.87 | 10,990,365.65 | 19,742,941.52 |
| 期末份额 | 64,369,502.43 | 20,653,445.13 | 85,022,947.56 |
| 份额变动率 | 93.29% | 352.38% | 124.54% |
风险与机会提示
风险提示
机会展望
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